Акции в плюсе, но портфель держит дистанцию

28 октября 2026 года EQMX (биржевой фонд на индекс акций Мосбиржи) остаётся единственным классом активов, чей импульс обгоняет фонд денежного рынка. Это значит, что правило недельной ротации держит акции в портфеле – при этом шестьдесят процентов средств по-прежнему паркуется в LQDT (фонд денежного рынка) как балласт волатильности. Торговых сделок сегодня не было: ротация прошла в понедельник, 26 октября, и до следующего понедельника состав портфеля не пересматривается.

За бортом остаются золото (GOLD), государственные облигации (SBGB) и корпоративные облигации (SBRB) – у всех троих импульс слабее, чем у денежного рынка. На фоне нефти Brent около 114 долларов за баррель по данным ленты Интерфакса от 05:06 МСК геополитический фон остаётся насыщенным, однако правило не реагирует на новостной поток – только на цифры импульса.

Гонка классов

Барьер – импульс фонда денежного рынка LQDT: класс попадает в портфель, только если обгоняет его. Расчёт на сегодняшнее закрытие, то есть отвечает на вопрос, каким был бы ребаланс завтра утром.

В гонке классов активов картина на 28 октября не изменилась по сравнению с ротационным снимком понедельника. EQMX сохраняет положительный счёт импульса и статус «допущен» – это единственный претендент, перешагнувший порог денежного рынка. Золото уходит в минус по всем трём горизонтам расчёта, SBGB и SBRB формально в плюсе на коротком горизонте, но не дотягивают до планки LQDT.

Пока ни один из отстающих классов не подаёт сигналов разворота, способных изменить расстановку к следующей ротации. Как устроен сам механизм отбора – на странице /how-it-works/.

Акции и отчётность

Тема дня – акции, а точнее то, что происходит внутри индекса и вокруг отдельных бумаг вотч-листа. Сразу оговоримся: правило M2W торгует индекс целиком через фонд EQMX и в отдельные акции не заходит. Всё, что написано ниже, – наблюдение за вотч-листом, не заявка на сделку.

Дивидендный календарь вотч-листа сегодня не преподносит сюрпризов: все ближайшие отсечки уже позади. Татнефть (TATN и привилегированные TATNP) закрыла реестр 13 октября – выплата составила 32,88 рубля на акцию за второй квартал 2026 года по данным RuData. ОЗФК Фарма (OZPH) отсеклась 29 сентября с дивидендом 0,49 рубля за тот же период. Более ранние отсечки – у СОЛЛЕРС (SVAV, июнь 2026, 25,5 рубля) и Астры (ASTR, июнь 2026, около 4,68 рубля) – уже отыграны рынком.

По НЛМК (NLMK) и ММК (MAGN) последние дивиденды в базе RuData датированы 2020 и 2021 годами соответственно – это красноречивая иллюстрация того, как металлурги выпали из дивидендного ритма. РусГидро (HYDR) последний раз платила в июле 2023 года. ДВМП (FESH), Ива Текнолоджис (IVAT) и Роснефть-нефть (RNFT) в вотч-листе присутствуют без дивидендных записей на сегодня.

Отчётностей, влиявших на индекс сегодня, в переданных фактах нет: список earnings пуст. Европейские рынки, по данным Интерфакса от 06:01 МСК, во вторник в основном подросли – фон умеренно позитивный, хотя прямой трансмиссии на российский рынок здесь нет.

Секторальный срез вотч-листа напоминает о широте индекса: нефтянка, металлургия, электроэнергетика, фарма, технологии, транспорт. Именно эту диверсификацию и берёт на себя EQMX одной позицией – без необходимости выбирать победителя среди отраслей вручную.

Дивидендный календарь вотч-листа

Правило M2W торгует пять фондов и в отдельные бумаги не заходит. Всё ниже – наблюдение за вотч-листом, а не заявка на сделку.

Наш счёт

Что дальше

На следующей неделе, в понедельник 2 ноября, пройдёт очередная плановая ротация: правило сверит импульсы всех пяти инструментов и при необходимости скорректирует веса. До тех пор состав портфеля заморожен: 40% в акциях через EQMX, 60% в деньгах через LQDT.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.