Ребаланс недели: акции прошли барьер, облигации и золото – нет
Каждый понедельник система сверяет импульс четырёх классов активов с эталоном – фондом денежного рынка LQDT. Сегодня, 12 октября 2026 года, прошёл плановый ребаланс недели W42. Из четырёх претендентов только один перешагнул порог: индекс акций EQMX (фонд на Индекс МосБиржи). Остальные – гособлигации SBGB, корпоративные облигации SBRB и золото GOLD – барьер не взяли. Портфель пересобран: 40% уходит в EQMX, 60% остаётся в LQDT в качестве парковки свободных средств.
Сделок оказалось ровно две: продажа части позиции в LQDT и покупка 287 лотов EQMX. Обе заявки исполнены – статус filled. Капитал счёта на момент ребаланса составил чуть менее 95 тысяч рублей. Система работает в бумажном режиме (paper mode), то есть реальных денег на рынке нет – все операции учебные.
Подробнее об устройстве правила – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/).
Гонка классов
| Класс | 1 мес | 3 мес | 6 мес | Импульс | Отрыв от барьера | Статус | Вес при ребалансе |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EQMX | +5.20% | +17.43% | –8.14% | +4.83% | +0.98 п.п. | ✅ допущен | +40% |
| SBRB | +0.13% | +2.57% | +3.13% | +1.94% | –1.90 п.п. | – | +0% |
| GOLD | –3.46% | +10.01% | –2.37% | +1.39% | –2.45 п.п. | – | +0% |
| SBGB | –1.08% | +1.55% | –1.97% | –0.50% | –4.35 п.п. | – | +0% |
| LQDT | +1.10% | +3.39% | +7.05% | +3.85% | – | барьер | +60% |
Барьер – импульс фонда денежного рынка LQDT: класс попадает в портфель, только если обгоняет его. Расчёт на сегодняшнее закрытие, то есть отвечает на вопрос, каким был бы ребаланс завтра утром.
В гонке классов за неделю картина такая: EQMX набрал скор (взвешенный импульс по трём горизонтам) выше кэша и единственный получил статус admitted – допущен к портфелю. Разрыв с LQDT невелик, но достаточен для входа. GOLD занял второе место среди рисковых активов по скору, однако до уровня кэша не дотянул. SBRB показал положительный, но недостаточный импульс, а SBGB ушёл в минус – отрицательный скор означает, что гособлигации сейчас слабее даже депозитоподобного LQDT.
Главный сдвиг этой недели – возвращение акций в портфель на 40%. Ещё на прошлом ребалансе пропорция могла быть иной; теперь правило говорит: акции заслужили место, остальное – в деньги.
Ребаланс
Ребаланс – это сердцебиение системы. Раз в неделю алгоритм смотрит на то, как каждый класс активов вёл себя на горизонтах примерно одного, трёх и шести месяцев, взвешивает эти данные и получает единственное число – скор. Если скор класса выше скора LQDT, класс попадает в портфель. Если нет – его место занимает кэш. Никаких субъективных суждений, никакого прогноза: только арифметика прошлых доходностей.
Сегодня правило предложило одну рабочую «ногу» – EQMX. Это немного: в лучшие периоды в портфеле могут одновременно жить два-три класса. Но одна нога лучше нуля – значит, рынок акций пока держит темп выше кэша, и система это замечает.
Почему сделок было именно две, а не больше? Потому что изменился только один класс – акции. Всё остальное либо уже было в нужных пропорциях, либо не проходило барьер ни сейчас, ни раньше. Алгоритм не торгует ради торговли: если цель совпадает с текущей позицией, приказ не выставляется.
Отдельно стоит отметить структуру расходов. Прямых затрат на ИИ сегодня не было – ноль рублей. Единственная статья расходов – хостинг. Это важная особенность архитектуры: торговые решения принимает детерминированное правило, а не нейросеть, поэтому переменные издержки на вычисления стремятся к нулю.
Данные по инструментам – скоры, волатильность, веса – формируются на основе рыночных котировок; информацию об эмитентах корпоративных бумаг система получает из RuData. Сегодня корпоративные облигации SBRB не прошли отбор, поэтому данные RuData в расчёт не влияли – но они под рукой на случай, когда SBRB снова окажется конкурентоспособным.
Волатильность EQMX, по расчётам системы, заметно выше, чем у облигационных фондов, – это нормально для индекса акций. Именно поэтому при весе 40% акции не «забивают» весь портфель: правило балансирует риск, а не просто гонится за доходностью.
Решение недели
| Класс | Целевая доля | Импульс | Отрыв от барьера | Статус |
|---|---|---|---|---|
| LQDT | +60% | н/д | н/д | барьер |
| EQMX | +40% | +4.12% | +0.25 п.п. | ✅ допущен |
Решение принято сегодня.
Ноги ребаланса
- buy EQMX: filled
Наш счёт
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Equity (стоимость портфеля) | 94 445 ₽ |
| P&L gross (до затрат) | +28.70 ₽ |
| Затраты ИИ | +0.00 ₽ |
| Затраты хостинг | +37.77 ₽ |
| Дивиденды/купоны | +0.00 ₽ |
| P&L net (после затрат) | –42.23 ₽ |
| Новых сделок | 2 |
| Активных позиций | 1 |
Сделки дня:
- sell LQDT, 13576 лот по 2.107 (filled)
- buy EQMX, 287 лот по 131.4 (filled)
Что дальше
На следующей неделе система снова запустит гонку классов – посмотрим, удержит ли EQMX своё место или кэш вернёт потерянные позиции. Особого внимания заслуживает GOLD: его скор постепенно подбирается к уровню кэша, и если тренд продолжится, золото может войти в портфель уже в ближайших ротациях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.