Сентябрь 2026: убыток сократился, активность минимальна — разбираем месяц по косточкам

Итоги периода

Сентябрь 2026 года система провела в бумажном режиме (paper trading — симуляция сделок без реального движения денег). Стартовый капитал составил 96 573 ₽, финальный — 94 071 ₽. Падение эквити за месяц — 2 502 ₽ в абсолютном выражении, что соответствует –2,59% от начального капитала.

Посмотрим на цифры чуть глубже.

P&L gross (прибыль/убыток до вычета операционных затрат) составил –2 502,05 ₽. Это то, что принесли (точнее, не принесли) сами сделки.

P&L net (чистый результат — после всех затрат) — –4 086,67 ₽. Разница между gross и net — это операционные издержки периода: 2 222,68 ₽ суммарно, из которых:

• Хостинг сервера: 2 024,21 ₽ — основная статья расходов, фиксированная и неизбежная.
• Стоимость запросов к ИИ: 96,59 ₽ — крайне низкий показатель, отражающий минимальную торговую активность месяца.

Отдельно стоит упомянуть начисленный пассивный доход: система получила 638,05 ₽ в виде дивидендов и/или купонов (уже нетто, после удержания налога). Этот доход частично амортизирует потери, но в расчёт net P&L по методологии отчёта он не включён — учитывается отдельной строкой.

Активность системы в сентябре была крайне низкой: всего 4 решения и 6 исполненных сделок. Система работала с двумя инструментами:

• GOLD (фонд, ориентированный на золото) — три сделки: продажа 12 397 лотов по 2,916 ₽, покупка 12 760 лотов по 2,995 ₽, затем снова продажа 12 760 лотов по 2,8675 ₽. Это классическая схема «купил дороже, продал дешевле» — два последних трейда по GOLD зафиксировали убыток.
• LQDT (фонд денежного рынка — ликвидный инструмент с минимальным риском, аналог парковки кэша) — три сделки: покупка 17 462 лотов по 2,0849 ₽, продажа 13 865 лотов по 2,0904 ₽, затем снова покупка 13 081 лота по 2,0961 ₽. По LQDT система зафиксировала небольшой положительный спред на частичном выходе, однако позиция не была полностью закрыта к концу месяца.

Данные о рынке система получала через RuData, новостной фон анализировался по потоку Интерфакс.

Разбивка по дням

Большинство дней месяца gross P&L равен нулю — позиции либо удерживались без фиксации, либо система находилась в инструментах без переоценки по сделкам. Изменения эквити при этом происходили ежедневно — за счёт рыночной переоценки портфеля.

Лучший день: 1 сентября — старт периода, эквити 96 573 ₽, gross P&L 0,00 ₽. Формально это точка отсчёта, и то, что она оказалась «лучшей», красноречиво говорит о характере месяца: вверх система не уходила.

Худший день по gross P&L: 21 сентября — зафиксирован убыток –255,20 ₽, эквити опустился до 95 257 ₽. Именно в этот день прошли сделки по GOLD (покупка по 2,995 и продажа по 2,8675), что и сформировало основной реализованный убыток.

Интересный момент: эквити достигал локального пика 97 784 ₽ на третий день месяца (3 сентября) — это прирост +1 211 ₽ к старту за счёт переоценки позиций. Но затем началось планомерное снижение, и к концу месяца капитал откатился ниже стартовой отметки. Особенно заметен провал в промежутке 9–10 сентября (–787 ₽ по эквити за один день) и 28 сентября (–1 010 ₽ за день) — оба раза без фиксации реализованного P&L, то есть чисто рыночная переоценка.

Сравнение с прошлым периодом

Данные предыдущего периода позволяют провести содержательное сравнение.

Сентябрь оказался заметно лучше августа по обоим ключевым метрикам. Gross P&L улучшился на 668,70 ₽ — сделки нанесли меньший урон. Net P&L улучшился почти на 2 678 ₽ — это существенный сдвиг, и он объясняется в первую очередь резким сокращением операционных издержек: видимо, в августе они были значительно выше (разница между gross и net в августе составляла 3 593,67 ₽, в сентябре — 1 584,62 ₽).

Снижение расходов на ИИ до 96,59 ₽ указывает на то, что система принимала решения редко и не нагружала языковые модели избыточными запросами. Это обоюдоострый меч: с одной стороны, экономия; с другой — 4 решения за месяц на фоне постоянно меняющегося рынка могут означать излишнюю осторожность или недостаточную чувствительность сигналов.

Выводы

Сентябрь 2026 — месяц осторожности и ограниченных потерь. Если смотреть на стакан наполовину полным: система сократила убыток относительно предыдущего периода, удержала операционные расходы под контролем и получила пассивный доход 638,05 ₽. Если смотреть трезво: два месяца подряд в минусе, эквити постепенно тает, а торговая активность близка к минимуму.

Несколько ключевых наблюдений:

1. Сделки по GOLD оказались убыточными. Покупка по 2,995 и последующая продажа по 2,8675 зафиксировали реальный убыток. Данные RuData и новостной поток Интерфакс, по всей видимости, не дали системе достаточных оснований для более раннего выхода или отказа от входа.

2. LQDT выполняет роль «припаркованного кэша». Операции с этим фондом денежного рынка дали небольшой положительный результат на частичном выходе, но функционально это не активная торговля, а управление ликвидностью.

3. Хостинг — главная статья затрат. 2 024,21 ₽ в месяц — фиксированная нагрузка на капитал, которая при текущей торговой активности трудно «отбивается». При капитале около 95 000 ₽ это ~2,1% годовых только на инфраструктуру.

4. Пассивный доход частично спасает. 638,05 ₽ нетто — примерно 28% от суммы хостинговых расходов. Не решение проблемы, но заметная подушка.

5. Тренд эквити нисходящий. С 3 сентября (локальный пик 97 784 ₽) до конца месяца капитал потерял 3 713 ₽. Если эта тенденция сохранится в октябре, стоит пересмотреть параметры генерации сигналов.

Итоговая таблица показателей

Октябрь покажет, был ли сентябрь точкой стабилизации или просто паузой перед следующим витком просадки. Следим.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.