Продаём перегретый актив и ждём сигналов: день 12 августа 2026

Что произошло

Среда, 12 августа выдалась неоднозначной. Рынок открылся бодро – индекс МосБиржи прибавил 0,3% в начале основной сессии, – но к середине дня скорректировался обратно к отметке 2300 пунктов вслед за просевшей нефтью. К вечеру индекс так и остался консолидироваться у этого уровня в ожидании новых сигналов – об этом сообщала лента Интерфакса на протяжении всего торгового дня.

Макрофон по-прежнему смешанный: геополитическая эскалация продолжается (захват судов, удары по портам), рубль ослаблен до 83 за доллар – курс юаня к 15:30 МСК, по данным Московской биржи, вырос до 12,2781 рублей. На этом фоне российский рынок в целом держится неплохо – широкий рост за последние недели составил порядка 6,7%, но сейчас явно нуждается в паузе.

Главная корпоративная история дня – Ростелеком (RTKM). В 09:45 МСК Интерфакс сообщил: выручка компании во II квартале выросла на 11%, до 226,8 млрд рублей, – результат лучше прогноза. Дочерняя ГК «Солар» (кибербезопасность) в I полугодии 2026 года нарастила выручку на 13,2%, до 9,6 млрд рублей. РТК-ЦОД (облачная инфраструктура) увеличил выручку на 8,8%, до 38,2 млрд рублей. Ростелеком стал лидером роста в начале основной сессии.

Важный сигнал по Татнефти (TATN): в 13:45 МСК Интерфакс сообщил, что совет директоров компании 18 августа рассмотрит вопрос о дивидендах за I полугодие. Новость позитивная для акционеров, но для нашей системы – повод зафиксировать прибыль (объясню ниже).

Ещё один резонансный эпизод дня – в 10:59 МСК Интерфакс сообщил, что инфраструктура НКХП (Новороссийского комбината хлебопродуктов, тикер NKHP) повреждена в результате ночной атаки на Новороссийск. Это тот самый геополитический контекст, который давит на настроения инвесторов.

Автобренд Volga в 13:20 МСК объявил о поставках седана C50 для работы в сервисе Яндекс GO в девяти городах России – новость касается СВАВ (SVAV), акции которого у нас в портфеле.

По РусГидро (HYDR): в 11:11 МСК появилась информация, что компания 19 августа проведёт сбор заявок на флоатер (облигации с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке Центробанка) объёмом от 30 млрд рублей, ориентир спреда – не более 160 базисных пунктов сверх ключевой ставки.

«Яндекс Пэй» (YDEX) оказался недоступен для скачивания в AppStore – новость появилась в 09:20 МСК. Приложения Озон банка удалены из Google Play из-за санкций (13:32 МСК). Это наглядный пример операционных рисков для российских IT-компаний в нынешних условиях.

Банки топ-10, по данным Интерфакса (15:11 МСК), в первой декаде августа повысили ставки по вкладам на сроки более трёх месяцев – средняя максимальная ставка выросла до 12,89%. Это важный ориентир: чем выше ставки по депозитам, тем выше «конкуренция» для рынка акций.

Решения и почему

За день система провела 9 циклов анализа и приняла решение о 1 сделке: продажа 9 лотов Татнефти (TATN) по цене 573,9 рублей за акцию.

Почему продаём Татнефть именно сейчас?

Во-первых, технически: RSI (Relative Strength Index – индикатор относительной силы, который показывает, насколько актив «перегрет» или «перепродан»; значения выше 70 говорят о перегреве, ниже 30 – о перепроданности) акции составлял 68,5. Это вплотную к зоне перегрева. Продолжать держать полную позицию при таком уровне – значит принимать повышенный риск резкого отката.

Во-вторых, фундаментально: акция уже принесла нам +8,1% с момента покупки. Зафиксировать прибыль и освободить капитал для более перспективных идей – разумное решение. Тем более что совет директоров 18 августа будет рассматривать дивиденды – а значит, часть позитива уже «в цене».

В-третьих, ситуативно: рынок днём скорректировался, нефть просела. Фиксация на локальном пике выглядит грамотно.

По остальным позициям в портфеле – NLMK (+3%), SVAV (небольшой минус, но сигнал buy, MACD (Moving Average Convergence Divergence – индикатор схождения/расхождения скользящих средних; положительные значения говорят о восходящем импульсе) остаётся позитивным) – решение держать.

Среди кандидатов на покупку система рассматривала IVAT (IT-сектор, edge 14,76% – здесь edge означает расчётное ценовое преимущество, то есть насколько актив недооценён по модели), MAGN (металлург, edge 10,1%), ASTR (IT, edge 9,82%), HYDR (электроэнергетика, edge 8,25%). Их RSI находится в умеренной зоне 57–63 – не перегреты, есть пространство для роста. Но в этот торговый день новых покупок не последовало: система взяла паузу, чтобы аккуратно распределить освобождённую ликвидность.

По облигациям: аллокация (доля в портфеле) уже 29,5% при целевом показателе 25% и максимально допустимом уровне 30%. Пространства почти нет – добираем только самое лучшее по доходности к погашению (YTM). Минимальный добор бумаги RU000A10EYV6 как лучшей по YTM среди удерживаемых.

По металлам (GLDRUB – золото в рублях, SLVRUB – серебро в рублях): оба инструмента показывают отрицательный edge и сигнал hold («держать», но не покупать). Не берём.

ETF (EQMX, SBMX – биржевые фонды на российские акции): текущая доля ETF в портфеле 25,8% при максимально допустимых 20%. Покупать нельзя – автоматический шлагбаум закрыт.

Итог дня

День закончился в небольшом минусе по P&L – это нормально для режима paper trading (бумажная торговля – виртуальный режим, где сделки не исполняются на реальные деньги, но всё рассчитывается как настоящее). Убыток по позициям компенсировать нечем: дивидендов и купонов сегодня не начислялось, а операционные расходы на ИИ и хостинг добавляют к минусу. Зато зафиксирована прибыль по Татнефти до её возможной коррекции – и это стратегически верный ход.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.