Боковик у 2290: облигации в деле, акции стоят на месте

Что произошло

10 августа 2026 года российский рынок акций открылся бодро – по данным ленты Интерфакса, уже в утреннюю сессию индекс IMOEX2 прибавил 0,7%, лидировал «Аэрофлот». Основная сессия продолжила рост: индексы МосБиржи и РТС поднялись на 0,8%. Однако к вечеру порыв иссяк – рынок залёг в боковик (горизонтальный коридор без выраженного направления) в районе 2280–2290 пунктов по индексу МосБиржи. Именно в такой коридор – 2280–2300 пунктов – и закладывал сценарий наш торговый алгоритм.

Главная история дня – акции девелопера «Самолёт» (SMLT). В 15:23 МСК по ленте Интерфакса прошло сообщение: структура казахстанского Fonte Capital приобрела 18% акций компании у наследников Кенина. Бумаги взлетели на 12%. Красивый момент – но нас в этой истории нет: «Самолёт» не входил в наш вотч-лист (список бумаг, за которыми мы следим), а доля акций в портфеле и без того упёрлась в потолок.

Из другого важного: лента Интерфакса сообщала о ситуации с Фондом национального благосостояния (ФНБ) – в июле он сократился на 383,3 млрд рублей, до 12,72 трлн рублей, ликвидная часть составила лишь 1,6% ВВП. Это сигнал умеренного давления на госфинансы. Одновременно пришли новости по нефтяному маршруту КТК (Каспийский трубопроводный консорциум): Казахстан увеличил транспортировку нефти через альтернативные маршруты на фоне сбоев, дипломаты Казахстана и Греции обсудили стабильность поставок – всё это фон для нашей позиции в «Татнефти» (TATN). Кстати, ЕЭК (Евразийская экономическая комиссия) планирует обнулить ввозную пошлину на терефталевую кислоту – сырьё для нефтехимии – до апреля 2028 года, что тоже касается «Татнефти».

По нефти: Brent вырос на 3,1% – позитивный фон для нефтегазового сектора в целом. Торговый баланс России улучшился. Но геополитический риск (Нижнекамск) и сокращение ФНБ удержали рынок от пробоя вверх.

Частные инвесторы, по данным Интерфакса, в июле увеличили вложения в акции на МосБирже в 1,9 раза год к году, до 25 млрд рублей – рынок постепенно оживает.

Решения и почему

За день система провела 9 циклов анализа и совершила 12 транзакций. Звучит активно – но давайте разберём, что за этим стоит.

Акции: стоп у потолка

Доля акций в портфеле достигла 44,5% – вплотную к установленному ограничению (buy_ceiling, то есть максимально допустимой доле для покупок) в 45%. Оставшийся лимит – около 500 рублей, что ниже минимального размера новой позиции. Формально купить ещё акции можно, практически – нет.

Мы рассматривали «Магнит» (MGNT) как диверсификацию: ритейл в отличие от нефтегаза и металлов. У бумаги неплохой edge (преимущество над рынком по нашей модели) – 6,49%, RSI (индекс относительной силы – показывает, перекуплена или перепродана бумага; значение 50 – нейтральная зона) равен 49,5, сигнал на покупку. Но потолок по акциям закрыл дверь.

По действующим позициям – TATN, NLMK, SVAV – сигнал «держать»: все бумаги торгуются выше SMA50 (скользящей средней за 50 дней – если цена выше неё, тренд считается восходящим), MACD (индикатор схождения-расхождения скользящих средних – помогает определить смену тренда) позитивный. Небольшую докупку NLMK система всё же совершила: 6 лотов по 73,66 рублей.

Облигации: здесь есть пространство

Доля облигаций – 26,6%, потолок – 30%, то есть ещё около 3400 рублей можно добрать. Именно здесь система и действовала.

Два выпуска получили приоритет по YTM (доходности к погашению – сколько процентов годовых вы получите, если держать облигацию до конца срока) и кредитному рейтингу (оценке надёжности эмитента):

• RU000A10EYV6 – YTM 16,75%, кредит-рейтинг 2 (приемлемый). Куплено суммарно 6 лотов (5 + 1) по ценам около 996 рублей.
• RU000A10C6P6 – YTM 16,31%, кредит-рейтинг 2. Здесь чуть сложнее: сначала 4 лота продано по 1031,4, затем куплено 6 лотов по 1027,3 и ещё 3 лота по 1025,3. Итого по этому выпуску – докупка на более выгодных уровнях.

Также проданы выпуски RU000A10F8P9 (4 лота по 888,1), RU000A106P06 (4 лота по 940,9) и RU000A102952 (4 лота по 940,3) – по всей видимости, в пользу более доходных позиций.

LQDT – «кубышка» для свободных денег

LQDT – это фонд денежного рынка, аналог краткосрочного депозита на бирже. Система несколько раз перекладывала туда и обратно свободную ликвидность: сначала продала 4066 лотов по 2,058, затем купила 2571 лот по 2,0579 и снова продала 125 лотов. Это стандартная «бухгалтерия» – свободные рубли не должны лежать без дела.

ETF EQMX – запрет на покупку

Доля ETF (биржевых фондов) составляет 26,1% при потолке 20% – покупки заблокированы автоматически.

Металлы

Золото в рублях (GLDRUB): edge отрицательный, сигнал «держать». Новых покупок нет.

Несмотря на разнообразие операций, логика дня единая: акции стоят, облигации докупаются в рамках лимита, ликвидность не простаивает.

Итог дня

День завершился небольшим минусом – минус 195 рублей по итогу. Почти весь убыток – это операционные расходы: ИИ и хостинг съели 184,69 рублей, рыночная составляющая дала лишь –10,53 рублей. Портфель в бумажном режиме (все сделки виртуальные, реальные деньги не задействованы) – equity чуть ниже 101 тысячи рублей.

Если смотреть на картину в целом: рынок в боковике, портфель почти оптимален по структуре, свободная ликвидность работает в облигациях с двузначной доходностью. Это не захватывающий день с ярким движением – но именно такие «скучные» дни формируют устойчивость.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.