Недельный отчёт системы: 27–31 июля 2026 года
Итоги периода
Неделя с 27 по 31 июля 2026 года прошла в режиме бумажной торговли (paper trading) – все сделки симулируются без реального движения денег, что позволяет оценивать качество решений без финансового риска. Стартовый капитал составил 99 950 ₽, финальный – 99 922 ₽. На первый взгляд просадка выглядит минимальной: -28 ₽ по equity. Однако за этой цифрой скрывается более сложная картина.
Валовый P&L (gross P&L, прибыль до вычета операционных затрат) за неделю составил –27,79 ₽. Это означает, что чисто торговые операции вышли практически в ноль – система не зарабатывала и не теряла на самих сделках сколько-нибудь значимо. Однако стоит добавить в уравнение операционные расходы.
Чистый P&L (net P&L, после всех затрат) – –717,89 ₽. Разрыв между gross и net объясняется структурой издержек:
| Статья затрат | Сумма, ₽ |
|---|---|
| Расходы на ИИ-модели (AI cost) | 737,52 |
| Хостинг и инфраструктура | 329,52 |
| Прочие затраты | 99,32 |
| Итого затрат | 1 166,36 |
При этом система получила 476,26 ₽ в виде начисленных купонных выплат по облигациям – уже нетто налога. Это реальный приятный бонус: пассивный доход, который облигационный портфель генерирует независимо от рыночных движений. Купоны частично компенсировали операционные расходы, но покрыть их полностью не смогли.
За неделю система приняла 86 решений и совершила 40 исполненных сделок. Соотношение решений к сделкам (86 к 40) говорит о том, что примерно половина сигналов не трансформировалась в реальные ордера – система отфильтровывала нецелесообразные входы. Это разумная избирательность.
Итоговая таблица показателей недели
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Период | 27–31 июля 2026 г. |
| Режим | Paper trading |
| Equity на старте | 99 950 ₽ |
| Equity на финише | 99 922 ₽ |
| Gross P&L | –27,79 ₽ |
| Net P&L | –717,89 ₽ |
| Доходы (купоны/дивиденды, нетто) | +476,26 ₽ |
| Суммарные затраты | 1 166,36 ₽ |
| Число решений | 86 |
| Число сделок | 40 |
| Лучший день | 28 июля (+44,90 ₽ gross) |
| Худший день | 27 июля (–413,17 ₽ gross) |
Разбивка по дням
Дневная динамика показала ярко выраженный V-образный паттерн с затяжным восстановлением. Неделя открылась резким провалом в понедельник и затем медленно, но неуклонно двигалась к нейтральному балансу.
| Дата | Gross P&L, ₽ | Equity, ₽ | Комментарий |
|---|---|---|---|
| Пн, 27 июля | –413,17 | 99 537 | Худший день. Резкий стартовый удар |
| Вт, 28 июля | +44,90 | 99 735 | Лучший день. Отскок и единственный плюсовой день |
| Ср, 29 июля | –80,95 | 99 710 | Небольшой откат после отскока |
| Чт, 30 июля | –53,46 | 99 887 | Потери сокращаются, equity растёт |
| Пт, 31 июля | –15,69 | 99 922 | Почти нейтральный финиш |
Обратите внимание на кажущееся противоречие: 29–31 июля gross P&L отрицательный, но equity при этом растёт. Это объясняется поступлением купонных выплат (income_rub): накопленные купоны зачислялись на счёт и поддерживали equity даже при небольших торговых потерях. Именно этот механизм – «купонная подушка» – удерживал портфель от более глубокой просадки.
Понедельник, 27 июля стал главной болевой точкой недели. Просадка в –413,17 ₽ за один день – это примерно в 15 раз хуже, чем gross P&L за всю оставшуюся неделю. Что именно произошло? По данным сделок, именно в начале недели система активно сокращала позиции по корпоративным облигациям (в частности, по RU000A10BY94 и SU26236RMFS8) и перекладывалась в ликвидный инструмент LQDT (фонд ликвидности ВТБ). Продажи облигаций по ценам ниже покупки, по всей видимости, и зафиксировали основной убыток дня.
Вторник, 28 июля принёс единственный положительный день недели: +44,90 ₽. Система воспользовалась тактическим моментом – активно работала с облигацией RU000A10EYV6, совершая чередующиеся покупки и продажи, и зафиксировала небольшую прибыль на этих качелях.
Торговая активность была сосредоточена преимущественно в облигационном сегменте. В портфеле фигурируют как корпоративные облигации (тикеры серии RU000A…), так и ОФЗ (SU26236RMFS8, SU26218RMFS6 – государственные облигации федерального займа). Данные о компаниях-эмитентах система получает через RuData, а новостной поток, влияющий на оценку кредитного качества эмитентов, – через Интерфакс.
Фонд ликвидности LQDT выступал в роли «парковки»: крупная покупка 8 517 лотов в начале недели с последующим дроблёным выходом (1 128 + 1 702 + 1 475 + 2 401 + 1 521 + 96 лотов) – классическое управление свободным кешем. Пока деньги не размещены в облигации, они работают в фонде денежного рынка.
Сравнение с прошлым периодом
Данные предыдущей недели дают возможность оценить прогресс.
| Показатель | Прошлая неделя | Текущая неделя | Изменение |
|---|---|---|---|
| Gross P&L | –158,18 ₽ | –27,79 ₽ | Улучшение на 130,39 ₽ |
| Net P&L | –1 080,48 ₽ | –717,89 ₽ | Улучшение на 362,59 ₽ |
Обе ключевые метрики показали улучшение, и это важно зафиксировать. Gross P&L вырос с –158 ₽ до почти нуля: торговая логика стала работать заметно точнее. Net P&L сократил убыток на треть – с –1 080 ₽ до –718 ₽.
При этом нужно сделать честное наблюдение: gross P&L прошлой недели был хуже, несмотря на то что торговых потерь там, казалось бы, было больше. Текущая неделя ухудшилась в одном конкретном дне (понедельник –413 ₽), но компенсировала это более стабильным поведением в остальные дни. Иными словами, система стала менее «пилообразной» и более предсказуемой – если не считать стартового удара.
Что осталось неизменным: операционные расходы по-прежнему являются главным источником net-убытка. Затраты на ИИ (737,52 ₽) и хостинг (329,52 ₽) суммарно дают 1 166,36 ₽ в неделю. Для выхода на net-безубыточность торговая часть должна генерировать gross P&L не менее +690 ₽ в неделю (с учётом купонного дохода ~476 ₽). Текущий gross –27,79 ₽ – это примерно 4% от нужного уровня. Путь ещё длинный, но направление правильное.
Выводы
1. Торговля балансирует около нуля – gross P&L –27,79 ₽ при 40 сделках говорит о том, что система пока не нашла стабильного edge (торгового преимущества), но и не сливает капитал активно. Это рабочее состояние для периода настройки.
2. Операционные расходы – главный вызов. Еженедельные ~1 166 ₽ затрат при текущем масштабе портфеля (≈100 000 ₽) означают годовую «нагрузку» около 60 000 ₽, или ~60% от стартового капитала. Это сигнал: либо наращивать AUM (активы под управлением), либо оптимизировать расходы на инференс ИИ-моделей.
3. Купонный доход работает. 476,26 ₽ нетто за неделю – это не случайность, а результат сознательного удержания облигационного портфеля. При ставках, близких к ключевой, купоны становятся значимой частью дохода. Система правильно использует этот инструмент.
4. Управление ликвидностью через LQDT – грамотное решение. Свободный кеш не простаивает, а работает в фонде денежного рынка. Для портфеля на 100 000 ₽ это небольшой, но принципиально верный подход.
5. Понедельник требует анализа. Просадка –413 ₽ в первый день недели нетипична на фоне остальных дней. Необходимо изучить, были ли решения о продаже облигаций в понедельник вынужденными (реакция на новостной поток через Интерфакс или изменение оценок эмитентов из RuData) или алгоритм допустил тактическую ошибку входа/выхода.
6. Тренд позитивный, но хрупкий. Два периода подряд показывают улучшение net P&L. Важно не переоценивать это на малой выборке – две недели статистически незначимы. Нужно ещё 4–6 недель данных, чтобы говорить об устойчивом улучшении.
Следующая неделя покажет, случайным ли было восстановление или система действительно нащупала более устойчивую торговую логику.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.