Пауза ЦБ, техдефолты и ни одной сделки: что система решила 23 июля

Что произошло

23 июля российский рынок акций провёл день в узком коридоре. По данным ленты Интерфакса, уже с утра картина была смешанной: в 07:10 индекс IMOEX2 открылся символическим ростом на 0,1%, лидировали бумаги «Роснефти» (ROSN). К основной сессии, в 10:01, индексы МосБиржи и РТС перешли в минус – снижение на 0,1–0,2%. Затем, в 13:27, рынок просел к отметке 2100 пунктов после того, как встреча госсекретаря США Рубио и главы МИД России Лаврова завершилась без прорывных договорённостей – геополитика давила на настроение. К вечеру, в 17:09, рынок восстановился и консолидировался в диапазоне 2130–2140 пунктов при поддержке нефтяного ралли, а к 19:09 и вовсе превысил 2140 пунктов.

Главным ньюсмейкером дня стал «ЕвроТранс» (EUTR). Ещё в 06:01 Интерфакс сообщил об очередных технических дефолтах по купонным выплатам, а к 10:20 акции компании рухнули на 14%. К 10:30 стало известно, что банк «Россия» намерен инициировать банкротство «ЕвроТранса» – новость окончательно закрыла тему для держателей бумаг.

Из позитивного – ММК (MAGN) отчитался за II квартал лучше ожиданий: в 11:00 EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации – базовый показатель операционной эффективности) составила 16,1 млрд рублей при консенсусе 15,3 млрд, а FCF (свободный денежный поток – деньги, которые остаются у компании после всех капиталовложений) вышел в положительную зону и составил 16,8 млрд рублей. Производственные результаты металлургии заметно улучшились.

Важный макросигнал пришёл в 06:01: аналитики, по данным Интерфакса, ждут, что Банк России на ближайшем заседании возьмёт паузу в цикле снижения ключевой ставки, чтобы дополнительно оценить проинфляционные риски. Это напрямую касается банковского сектора и облигаций – GZPR, INGS, PSKB, SVCB оказались в фокусе. Вдогонку в 09:29 Интерфакс-ЦЭА предупредил: цены рублёвых корпоративных облигаций в четверг не покажут яркой динамики именно из-за этой неопределённости.

НОВАТЭК (NVTK) попал сразу в несколько новостей. В 10:41 БКС открыл торговую идею «лонг в акциях НОВАТЭКа» (лонг – покупка бумаги в расчёте на рост). В 14:53 глава TotalEnergies сообщил, что завершение продажи 10% «Арктик СПГ» компании «Нордлайн» близко. В 18:18 консенсус аналитиков оценил чистую прибыль НОВАТЭКа за первое полугодие в 217 млрд рублей.

«Русал» (RUAL) оказался под двойным давлением: ЕС рассматривает санкции в отношении ирландского глинозёмного завода Aughinish (принадлежит «Русалу»), хотя в 18:41 Ирландия призвала Брюссель учесть интересы европейских потребителей глинозёма. При этом производство алюминия в России в первом полугодии выросло на 7,4% по данным Росстата – неплохой фон для операционной деятельности.

Газпром (GAZP) в 14:28 удвоил объём третьей программы биржевых облигаций – до 2 трлн рублей, а министр энергетики Турции провёл переговоры с вице-премьером Новаком в Москве. Добыча газа в России в июне выросла на 1,7%, производство СПГ – на 12,5%.

КАМАЗ (KMAZ) сообщил в 15:23: чистый убыток по РСБУ за первое полугодие сократился на треть, до 13,9 млрд рублей. Динамика положительная, но компания пока в минусе.

Среди прочих событий: Сбербанк (SBER) открыл Томской области кредитные линии на 3 млрд рублей, ТГК-1 (TGKA) снизила выработку электроэнергии в первом полугодии на 11,5%, «Мосэнерго» (MSNG) – на 0,5%, ВТБ (VTBR) анонсировал размещение однодневных облигаций на 100 млрд рублей, Глава ЕК в 14:28 объявила о новых антироссийских санкциях в сфере финансов и торговли нефтью.

Решения и почему

Система провела 18 циклов анализа – это 18 полных прогонов алгоритма по вотч-листу (списку отслеживаемых бумаг). Результат: ни одной новой сделки.

Важный момент технического характера: в этот день система работала в детерминированном режиме – без вызова ИИ-модели для генерации решений. Это значит, что сигналы формировались на основе чётких математических правил: пересечений скользящих средних, значений RSI (индекс относительной силы – показывает, перекуплена бумага или перепродана; значения выше 70 говорят о перекупленности, ниже 30 – о перепроданности), положения цены относительно полос Боллинджера (BB – ценовой канал, выход за границы которого сигнализирует об аномальном движении) и других технических индикаторов.

Почему же сделок не было? Логика простая: если ни один инструмент из вотч-листа не дал достаточно сильного, одновременно подтверждённого сигнала – система ждёт. Это не бездействие, а дисциплина. «Нет сигнала – нет позиции» – одно из базовых правил управления рисками. Рынок в диапазоне 2100–2140 пунктов без чёткого направления, с геополитической неопределённостью после встречи Рубио–Лаврова и в ожидании решения ЦБ по ставке – не лучший момент для входа.

Напомним: мы работаем в режиме paper trading (бумажные сделки – реальных денег на счёте нет, все позиции и результаты виртуальные). Это позволяет отрабатывать алгоритмы без финансового риска.

Итог дня

Валовый убыток дня минимален – всего 18 рублей. Основную часть отрицательного результата формируют операционные расходы: ИИ и хостинг суммарно съели 166,89 рублей. Это цена за то, что система вообще работает, мониторит рынок и анализирует сигналы 18 раз в день. В день без сделок эти затраты не компенсируются прибылью – но такова природа любой торговой инфраструктуры.

Эквити чуть ниже стартовых 100 000 рублей, что вполне ожидаемо на начальном этапе: система накапливает статистику, отказывается от сомнительных входов и ждёт подтверждённых сигналов. Следующий важный ориентир для рынка – заседание Банка России по ключевой ставке: аналитики, по данным Интерфакса, ждут паузы в смягчении денежно-кредитной политики, и это будет определять направление движения и акций, и облигаций в ближайшие дни.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.