Неделя 13–17 июля 2026: шесть сделок, купоны в портфеле и борьба с издержками

Итоги периода

Неделя с 13 по 17 июля 2026 года прошла в режиме paper trading — симуляции торговли без реального риска капитала. Это важная оговорка: все цифры отражают поведение системы в условиях, максимально приближённых к рынку, но без фактического движения денег.

Стартовый капитал составлял 99 203 ₽, к закрытию пятницы портфель вырос до 99 399 ₽ — прибавка на 196 ₽ в абсолютном выражении по equity. Валовый P&L (gross P&L — прибыль до вычета операционных затрат) за неделю сложился в +195,88 ₽. Казалось бы, система в плюсе. Но стоит добавить в уравнение расходы — и картина меняется.

Затраты за период:

• Расходы на ИИ-инференс (оплата запросов к языковым моделям) — 439,92 ₽
• Хостинг (аренда серверной инфраструктуры) — 324,17 ₽
• Итого расходов — 769,07 ₽

Чистый P&L (net P&L — результат после всех затрат) вышел в –462,09 ₽. Именно это число честно описывает экономику недели: торговая активность не покрыла стоимость инфраструктуры.

Частичным буфером стали начисленные купонные доходы: система зафиксировала 111,11 ₽ в виде income_rub — это уже нетто, то есть после удержания налога. Купоны не компенсировали издержки полностью, но сократили реальный «кассовый» убыток.

За неделю система сформировала 61 решение (decision) и исполнила 6 сделок. Соотношение говорит о высокой избирательности: примерно одна сделка на каждые десять аналитических циклов. Это разумная осторожность в условиях, когда каждый запрос к ИИ стоит денег.

Исполненные сделки

Все шесть ордеров получили статус filled (исполнены):

Обратите внимание на сделки 4 и 5: система продала и выкупила один лот ОФЗ (государственная облигация федерального займа) SU26238RMFS4 по одинаковой цене 511,06 ₽. Возможно, это технический переброс позиции — например, для фиксации купонного периода или ребалансировки внутри дня. Три покупки облигаций (RU000A10BY94, RU000A10C6P6, RU000A10EYV6) по ценам в диапазоне 990–1 034 ₽ за бумагу формируют купонную «лесенку» — подход к равномерному получению процентного дохода во времени. Продажа акций Магнита (MGNT) по 1 839,50 ₽ закрыла позицию в акционерной части портфеля.

Данные по рынку и эмитентам система получала через RuData, новостной фон анализировался на основе потока Интерфакса.

Разбивка по дням

Несколько наблюдений, которые сразу бросаются в глаза.

Понедельник стал лучшим днём недели — +50,38 ₽ gross P&L. Открытие недели нередко даёт ценовые импульсы после выходных: накапливается нереализованный спрос и новостной фон. Именно в понедельник, судя по всему, была исполнена продажа MGNT.

Среда — нулевой день. Полное отсутствие gross P&L в среду может означать либо отсутствие позиций с рыночной переоценкой, либо сугубо купонное начисление, которое отражается отдельно в income_rub.

Пятница — худший день с результатом –17,28 ₽. Конец торговой недели традиционно несёт повышенную волатильность: участники рынка закрывают краткосрочные позиции перед выходными. Система не избежала этого давления.

Парадоксальная деталь: несмотря на отрицательный gross P&L в четверг и пятницу, equity портфеля продолжал расти. Это объясняется накопленным купонным доходом и, вероятно, переоценкой облигационных позиций, купленных в начале недели. Облигации с ценой ниже номинала (RU000A10EYV6 по 990,20 ₽) при удержании постепенно «тянутся» к номиналу, добавляя скрытую стоимость портфелю.

Сравнение с прошлым периодом

Данные предыдущей недели позволяют сделать прямое сопоставление.

Система улучшила оба ключевых показателя. Валовая прибыль выросла более чем вдвое — с 84 до 196 ₽. Чистый убыток сократился на 136 ₽: с –598,16 до –462,09 ₽.

Это позитивная динамика, но важно понимать её масштаб. Улучшение net P&L примерно на 136 ₽ в неделю — траектория правильная, однако для выхода в операционный ноль системе необходимо либо кратно нарастить валовую прибыль (примерно в 4 раза при текущих затратах ~769 ₽/неделю), либо существенно снизить стоимость инфраструктуры.

Отдельный вопрос — динамика затрат. Данные прошлой недели не содержат разбивки по расходам, поэтому сравнить стоимость инференса и хостинга напрямую невозможно. Это пробел в аналитике, который планируется закрыть в следующих отчётах.

Выводы

Что работает. Система демонстрирует высокую дисциплину исполнения: 61 решение конвертировалось лишь в 6 сделок. Облигационная стратегия с выстраиванием «купонной лесенки» — разумный способ генерировать стабильный процентный доход, который частично амортизирует операционные убытки. Купоны в 111,11 ₽ (нетто) за неделю — это примерно 14,4% годовых на использованный в облигациях капитал, что выглядит привлекательно.

Главный вызов — разрыв между gross и net P&L. При текущих затратах в 769 ₽/неделю (~40 000 ₽/год) системе нужен валовый результат как минимум в +770 ₽/неделю только для выхода в ноль. Текущий валовый P&L покрывает лишь четверть этой планки.

Что стоит отследить. Пара сделок SU26238RMFS4 «продажа–покупка» по одной цене заслуживает отдельного разбора: если это не баг исполнения, а намеренная техническая операция, алгоритм должен явно логировать её цель. Прозрачность таких решений важна для доверия к системе.

Итоговая таблица показателей недели

Неделя закончилась в минусе по net P&L, но с улучшением относительно предыдущей. Система учится быть эффективнее — медленно, методично, по шагу в неделю.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.