7 июля: рынок обновил дно декабря 2022-го, а система выбирает облигации

Что произошло

Вторник, 7 июля 2026 года выдался нервным. Лента Интерфакса с самого утра фиксировала одну и ту же картину: индекс МосБиржи открылся снижением на 1,6% и к 11:09 обновил минимум с конца декабря 2022 года, провалившись ниже 2130 пунктов. Лидером отката стали бумаги «Корпоративного центра ИКС 5» (X5) – компания прошла дивидендную отсечку (момент, после которого новые покупатели акций уже не получат объявленные дивиденды, и котировки, как правило, падают примерно на размер выплаты). К вечеру рынок немного отдышался и, по данным Интерфакса в 17:45, консолидировался у отметки 2160 пунктов.

Фон при этом был неоднозначным: нефть прибавляла около 2%, газ рос, рубль укреплялся – классический сигнал «risk-on» (режим, когда инвесторы готовы брать на себя риск и покупать). Но российский рынок акций этот позитив проигнорировал. Причина простая: все ключевые бумаги в нашем вотч-листе (списке бумаг, за которыми следит система) торговались ниже SMA50 (скользящая средняя за 50 дней – если цена ниже неё, тренд считается нисходящим), индикатор MACD (разница между двумя скользящими средними – показывает направление и силу тренда) оставался отрицательным, а RSI (индекс относительной силы – измеряет «перегретость» или «перепроданность» актива; значения ниже 30 говорят о перепроданности, то есть актив сильно упал и теоретически может отскочить) у большинства бумаг находился в диапазоне 27–38.

Отдельного внимания заслуживает газовая тема: Интерфакс сообщал, что добыча на Карачаганаке всё ещё ведётся не в полном объёме (новости в 09:29 и 09:59), а законопроект об упрощении оформления земли для догазификации СНТ должны принять до конца года (15:57–15:59). На рынке облигаций, по прогнозу Интерфакс-ЦЭА в 09:56, корпоративные бонды во вторник не должны были показать яркой динамики – так и вышло.

Из корпоративных событий дня: Южуралзолото (UGLD) сменило название на «БТС-Золото» и назначило нового главу (Интерфакс, 10:00); структура «Интер РАО» последовательно снижала ориентир спреда по дебютному флоатеру объёмом 6 млрд руб. – с 140–150 б.п. до финальных 135 б.п. (13:15, 14:23, 15:28); «Делимобиль» перенёс сбор заявок на облигации с 15 на 17 июля (13:53); «Северсталь» анонсировала публикацию операционных и финансовых результатов за I полугодие 2026 года на 20 июля (15:20).

Решения и почему

За день система провела 18 циклов анализа и совершила 5 сделок. Логика была чёткой: акции не покупаем, начинаем наполнять портфель облигациями.

Что продали и почему:

Система зафиксировала позиции в GAZP (Газпром) – продано 7 лотов по 93,04 руб., в MGNT (Магнит) – продано 3 лота по 1739,00 руб., и в ROSN (Роснефть) – продано 23 лота по 292,35 руб. Все три бумаги торговались ниже SMA50, MACD отрицательный, сигналы – «hold» или слабее. Держать их против нисходящего тренда нецелесообразно.

Но Магнит тут же частично вернули: куплен 1 лот MGNT по 1716,5 руб. Причина – бумага показывала RSI около 27 (глубокая перепроданность), MACD при этом начинал разворачиваться вверх, и сигнал был «buy» при статусе «held=true» (позиция удерживается целенаправленно). Небольшая ставка на отскок с жёстким контролем риска.

Свободные рубли от продаж направили в LQDT – это ETF (биржевой фонд, отслеживающий корзину активов) денежного рынка, аналог «парковки» кэша под ставку близкую к ключевой. Куплено сразу 3375 лотов по 2,0313 руб. Пока облигации не куплены, деньги работают здесь.

Почему не купили облигации сегодня напрямую:

По итогам анализа система выбрала двух лучших кандидатов: корпоративный выпуск RU000A10BY94 с YTM (доходность к погашению – сколько заработает инвестор, если будет держать бумагу до конца) 18,79% и дюрацией (средневзвешенный срок возврата вложенных денег – чем меньше, тем ниже риск изменения цены при колебаниях ставок) 0,56 года, и ОФЗ SU26240RMFS0 (государственная облигация) с YTM 16,35% и дюрацией 5,22 года. По данным RuData, кредит-светофор (интегральная оценка кредитного качества эмитента) у корпоративного выпуска – 2, у ОФЗ – 1 (максимальное качество).

Свободный кэш составлял 9899 руб., лимит на одну сделку – 20% от equity, то есть около 19 802 руб. Оба кандидата сильны, но сегодняшняя турбулентность – падение индекса до минимумов с декабря 2022 года – создаёт неопределённость с ценами. Система зафиксировала: структура портфеля сейчас сильно перекошена в ETF (88,3% при целевых 20%), тогда как облигации занимают 0% при целевых 25%, а акции – 1,8% при целевых 45%. Исправление этого дисбаланса – задача ближайших дней.

Итог дня

День закрылся с небольшим минусом: рыночные движения дали валовый убыток, плюс ежедневные операционные расходы на ИИ и хостинг. Дивидендов и купонов сегодня не начислялось (в бумажном режиме они начисляются виртуально, когда приходит время). Система работает в paper mode – режиме бумажной торговли, когда все сделки и результаты виртуальные, без реального движения денег.

Главный вывод дня: рынок акций падает, система это видит и не лезет против тренда. Стратегия – дождаться разворота по техническим индикаторам и тем временем строить позицию в облигациях с YTM 14,7–18,8%. Деньги в ожидании работают в LQDT. Дисциплина прежде всего.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.